Розділ «3.6. Методологія та система показників оцінки ризику в стратегічному управлінні підприємствами»

1) максимум математичного оцінювання:

де Е - критерій ефективності; юу - цінність результату; ру - ймовірність результату.

2) мінімум дисперсії:

3) мінімум варіації:

3) максимум комбінації математичного оцінювання і дисперсії результатів. Тобто підприємство, що працює в умовах невизначеності і доход (прибуток) якого є перемінною величиною, в своїй роботі керується двома основними критеріями ефективності:

o розміром оцінюваного доходу (прибутку);

o величиною можливих коливань доходу (прибутку).

При наявності декількох варіантів рішень, що дають однаковий очікуваний доход, підприємство обирає той варіант, в якому коливання очікуваного доходу менше.

Одначе окрім економічного обґрунтування в ситуації ризику, потрібно враховувати психологічний аспект. Керівник чи система управління має схильність до підвищеного ризику, якщо зростає математичне очікування доходу. Про що мова йшла на початку розділу.

Щодо показників ризику, то в спеціальній літературі запропоновані різноманітні способи їх розрахунку.

Згрупувавши підходи, до визначення категорії ризику, можна виділити наступні запропоновані способи вимірювання ризику:

1. а) ризик як ймовірність невдач:

де Р - коефіцієнт чи функція ризику;

Хі] - прогнозне (очікуване) значення; 2 - потрібне значення результату.

б) ризик як ймовірність відхилення від цілі:

2. а) ризик як втрати ефекту при реалізації і-го варіанту відносно найліпшого:

де Х - очікуваний результат при виборі варіанту;

Х* - очікуваний результат, що відповідає оптимальному результату.

б) ризик як математичне очікування втрат:

де т - оператор математичного очікуванню.