Розділ «ТЕМА 11. КРЕДИТНИЙ МЕХАНІЗМ: МЕЖІ, ПРИНЦИПИ І ФОРМИ ФУНКЦІОНУВАННЯ»

3) економічні межі кредиту обумовлені фінансовим станом його суб'єктів — кредитор повинен мати грошові ресурси, щоб кредит надати, а позичальник, з часом розрахуватися:

4) погашення кредиту може здійснюватися трьома шляхами: сплати боржником по векселю; передачі векселя іншій юридичній особі окрім банків і інших кредитних установ: переоформленням комерційного кредиту на банківський;

5) за умов, коли позичальник зобов'язався повернути позикодавцеві ту ж суму або рівну кількість майна і тієї ж якості, плата за кредит може не встановлюватися. В цьому випадку такий кредит прирівнюється до фінансової допомоги. Проте її не можна плутати з безповоротною фінансовою допомогою або безкоштовно отриманим майном.

Комерційний кредит грає важливу роль в економіці України. До переваг такого кредиту можна віднести:

- оперативність;

- простоту оформлення:

- активізацію і мобілізацію вільних товарних ресурсів і їх перерозподіл;

- розширення можливостей в маневруванні оборотними коштами;

- позитивний вплив на фінансову стійкість підприємств;

- зменшення об'єму грошових коштів, необхідних для обслуговування товарного обігу; г зменшення грошового банківського кредиту.

Комерційний кредит пом'якшує проблему неплатежів, фінансово забезпечує торговельні угоди, що є дуже важливим для нормальної маркетингової діяльності підприємства на сучасному ринку. У торгівлі використовується специфічний вид комерційного векселя - варант (warrant - англ.- повноваження) - свідоцтво про прийняття товару на збереження, що видається товарними складами і що дає його власникові право отримати банківську позику під заставу вказаного в ньому товару. З точки зору ліквідності, комерційний кредит виступає маневреною формою фінансування процесу виробництва, оскільки він істотно розширює фінансові можливості фірм, підприємств, які кредитуються, в збільшенні об'ємів господарської діяльності

В той же час комерційний кредит має недоліки:

- обмеженість умов, об'ємів і термінів, порівняно з банківським кредитом;

- надмірний ризик для постачальника-продавця товару:

- використання векселів утруднює регулювання грошової маси з боку НБУ.

Тому НБУ кредитує під заставу векселів шляхом переобліку (редисконтування) векселів. Комерційний кредит є по суті конкурентом банківському кредиту. Розстрочка платежу знижує потребу в банківському кредиті. Тому НБУ визначає режим проведення операцій з векселями в комерційних банках. З настанням терміну повернення кредиту, отриманого під заставу векселів, комерційний банк зобов'язаний викупити їх в НБУ, сплативши при цьому плату за період користування ним. Через операції з векселями, комерційний кредит трансформується в банківський кредит, відбувається перетворення одного виду кредиту в інший.

При комерційному кредитуванні можуть виникати специфічні стосунки між податковими органами і підприємствами - платниками податків. Використовується т.з. податковий кредит — податкова пільга, що полягає в тимчасовому відстроченні від сплати податку протягом календарного року. І хоча господарська практика показала, що однією з найбільш поширених фінансових схем приховування від сплати податків підприємствами стало переуступання вимог боргу і застосування векселів а також застосування фіктивних, т.з. "дружніх" і "бронзових" векселів, механізми комерційного кредитування продовжують удосконалюватися і розвиватися. В процесі взаємного кредитування підприємств (фірм) виникає дебіторська і кредиторська заборгованість. Перша означає суму боргів, які належать підприємству (фірмі) від юридичних або фізичних осіб (дебіторів). Кошти, включені до складу дебіторської заборгованості не беруть участі в госпобороті, тому негативно позначаються на його фінансовому стані. Друга — це кошти, тимчасово залучені підприємством, які підлягають поверненню відповідним фізичним і юридичним особам (кредиторам), або заборгованість цього підприємства іншим підприємствам.

Традиційний механізм сучасного комерційного кредиту сполучає міжфірмові розрахунки і кредитування по відкритому рахунку. Це т.з. міжфірмовий кредит. У світовій економіці поширений також внутрішньо-корпоративний комерційний кредит, який видається транснаціональними корпораціями (ПІК) своїм філіям у вигляді розстрочки від платежу за товарні постачання. Сучасний механізм комерційного кредиту заснований на т.з. системі "Сконто", тобто торговельних знижках з покупної ціни товарів. Ця система використовується при оплаті вартості товарів протягом певного терміну після виписки рахунків, що завчасно було обумовлене в контрактах.

Взагалі виробники продукції - продавці постійно шукають нові механізми і технології комерційного кредиту з тим, щоб забезпечити безперебійну реалізацію своїх товарів. До нетрадиційних механізмів комерційного кредиту зараз відноситься кредитування за контрактом типу "франчайзинг". Франчайзинг - це фінансово-кредитна операція, пов'язана із забезпеченням прибуткової діяльності малого бізнесу. Це ліцензія великого і відомого підприємства, фірми, корпорації надана малому підприємству на продаж продукції або надання послуг під його маркою або товарним знаком. Франшиза (плата за ліцензію) може бути як прямою, у формі певної грошової суми (роялті) або непрямою - у формі зобов'язання купувати ті товари і послуги, в яких власник ліцензії зацікавлений. В Україні успішно діють такі франчайзингові ланки як "Кока-кола". " Кодак- Експрес " "Дока-піца" та ін.

Новим видом комерційного кредиту виступає форфейтинг. Він використовується для кредитування зовнішньоекономічних торгівельних операцій. Форфейтинг - це кредитування зовнішньоторговельних операцій шляхом купівлі векселів або інших боргових зобов'язань. Продавцем при форфейтингу виступає експортер, який поставив товар і прагне інкасувати розрахункові документи імпортера з метою отримання грошей. Покупцем (форфейтером) виступає, як правило, банк або окрема спеціалізована фірма. Форфейтер бере на себе боргові зобов'язання імпортера за мінусом відсотків на увесь період, на який вони виписані. Таким чином, форфейтинг є специфічним методом трансформації комерційного кредиту в банківський.