РОЗДІЛ 2. КРЕДИТ ТА ФІНАНСОВЕ ПОСЕРЕДНИЦТВО В РИНКОВІЙ ЕКОНОМІЦІ

У зв'язку з цими особливостями позикового капіталу, а також джерелами його створення, слід зазначити, що накопичення позикового капіталу відбувається швидшими темпами, ніж зростання реального капіталу (тобто капіталу, вкладеного у виробництво і матеріальну сферу, а також в сферу послуг). Про це можна судити, якщо зіставити зростання сукупної (державної і недержавної) заборгованості із зростанням реальної вартості будівель, споруд, машин, устаткування. Динаміка першої в багатьох країнах Західної Європи і США випереджає другу.

Крім того, позиковий капітал відрізняється не лише від реального капіталу, але також і від грошей як купівельних і платіжних засобів. Маса позикових капіталів багаторазово перевищує грошову масу. Це пояснюється тим, що кожна грошова одиниця може багато разів використовуватися для розміщення її у вигляді вкладів в банки. Таким чином, в процесі руху грошової суми в 1 тис.грн. можуть утворитися позикові капітали в сумі 5 або 10 тис. гри Це явище пов'язане із створенням грошей кредитною системою і буде розглянуте нижче.

10.2. Сутність кредиту та його функції

Вище були розглянуті причини, відповідно до яких виникають вільні грошові кошти. Проте, це тільки одна сторона питання. Існує і інша, причому, не менш важлива: разом з грошима, що вивільняються у одних суб'єктів існує постійна потреба в грошах у інших. Виникає протиріччя між виділенням вільних грошових коштів з одного боку, і необхідністю їх для забезпечення безперервності процесу відтворення, з іншого. Остання сторона протиріччя багаторазово посилюється і самою природою грошей як капіталу, що є самозростаючою вартістю: гроші - це не лише загальний еквівалент, але й міра майбутнього потоку прибутків їх власника. Безперервний рух грошей має народжувати потік доходу, новий грошовий потік, приносити прибуток їх власникові. Це протиріччя вирішується за допомогою кредиту.

Саме кредит забезпечує трансформацію грошей в позиковий капітал і виражає відносини між кредиторами і позичальниками. За допомогою кредиту вільні грошові капітали і прибутки підприємств, громадян і держави акумулюються, перетворюючись на позиковий капітал, який за плату передасться в тимчасове користування. Слід відрізняти позиковий капітал від грошей як таких, хоча позиковий капітал і має грошову форму. Гроші, будучи мірою вартості, засобом обігу, платежу тощо, приросту вартості не дають на відміну від позикового капіталу, - це головна відмінність між ними.

Чому виникає потреба в кредиті? Причин тут багато. Серед них - сезонність виробництва, характер вироблюваної продукції, характер споживаної сировини, час робочого періоду, співвідношення часу виробництва і часу обігу, рівень цін па сировину, що купується, продукцію, напівфабрикати, нерівномірність використання товарно-матеріальних цінностей, наростання витрат на незавершене виробництво, а також на реалізацію продукції і інші причини. Усе це можна узагальнити так: нерівномірність руху оборотних фондів підприємств викликається відхиленнями фактичної потреби в оборотних коштах від їх нормативу, що визначає мінімум об'єму власних грошових ресурсів підприємства, необхідних для його нормальної діяльності. Кредит потрібний для забезпечення безперервності процесу відтворення (безперервності зміни форм вартості в процесі її руху).

До отримання кредитів суб'єкта підприємництва також підштовхує моральний знос його основних фондів, капітальне будівництво, яке він веде. Якщо ж відкривається нове виробництво, то. як правило, також використовуються кредитні ресурси. Криза збуту продукції, особливо криза неплатежів змушує підприємства йти з простягнутою рукою за кредитами в банк. Ще більше потрібний кредит тому, хто бажає організувати своє виробництво або почати підприємницьку діяльність, але ще не мас для цього власного капіталу. Потреба в кредиті виникає і у держави з різних причин. Але не можна забувати і населення. Коливання в його прибутках, особливо в період нестійкості і перехідного періоду економіки, посилюють потребу в кредиті. Кредит потрібний там, де потреби випереджають можливості і прибутки. Тому винахід людством кредиту вважається одним з геніальних, нарівні з винаходом грошей.

В той же час слід виділити загальні передумови виникнення кредиту.

До них відносяться:

1) товарне виробництво і товарно-грошові відносини, якими воно опосередковане (особливість кредитної угоди полягає в тому, що які б не були її первинні умови, завершуюча стадія завжди здійснюється в грошовій формі, тому незалежно від форми надання кредиту - грошової або товарної - він мас грошову природу);

2) майнове розшарування суспільства, коли бідний вимушений звертатися до багатого за позикою;

3) взаємна довіра того, хто дає кредит до того, хто його бере і навпаки;

4) отримання позичальником регулярних прибутків, за рахунок яких він зможе погасити взятий кредит;

5) збіг економічних інтересів кредитора і позичальника, що досягається в переговорах і укладенні кредитного договору, де вказаний розмір і термін позики, величина відсотка, порядок його сплати тощо;

6) для юридичних осіб важливе їх функціонування на принципах комерційного або господарського розрахунку.

Саме за наявності цих передумов історично формуються відносини між суб'єктами, як відносини між кредитором і позичальником, тобто - кредитні відносини.

Кредит є однією з найрозвиненіших товарно-грошових форм, тому має складну структуру, аналіз якої має включати характеристику його властивостей і відбивати його цілісність. У зв'язку з цим можна виділити декілька визначень кредиту:

1) кредит - це форма руху позикового фонду, що утворився в суспільстві;

2) кредит - це відносини між кредитором і позичальником з приводу поворотного руху вартості;

3) кредит - це форма вирішення протиріччя між можливістю створення тимчасово вільних грошових коштів і необхідністю їх використання для здійснення безперервності процесу відтворення і самозростання вар гості;