Розділ «6.2. Використання банківського кредиту»

Види банківського кредиту

У складі фінансового кредиту, залученого підприємствами для розширення господарської діяльності, пріоритетна роль належить банківському кредиту. Цей кредит має широку цільову спрямованість і залучається у найрізноманітніших видах. В останні роки в кредитуванні підприємств беруть участь не тільки вітчизняні, але й закордонні банки (особливо в кредитуванні спільних підприємств за участю іноземного капіталу).

Під банківським кредитом розуміють грошові засоби, які надаються банком у позику клієнту для цільового використання на встановлений термін під визначений відсоток.

Банківський кредит надається підприємствам на сучасному етапі в таких основних видах (рис. 6.4):

Рис. 6.4. Основні види банківських кредитів

1. Бланковий (незабезпечений) кредит під здійснення окремих господарських операцій. Як правило, він надається комерційним банком, який здійснює розрахунково-касове обслуговування підприємства. Хоча формально він носить незабезпечений характер, але фактично забезпечується розміром дебіторської заборгованості підприємства і його коштами на розрахунковому та інших рахунках в цьому ж банку. Крім цього, цей вид кредиту є, зазвичай, "самоліквідним", оскільки здійснена за його безпосередньою участю господарська операція генерує при ії завершенні грошовий потік, достатній для його повного погашення. Цей вид кредиту надається, як правило, тільки на короткостроковий період.

2. Контокорентний кредит (овердрафт). Цей вид кредиту надається банком, зазвичай" під забезпечення, але ця вимога не є обов'язковою. При наданні цього кредиту банк відкриває підприємству контокоректний рахунок, на якому враховуються як кредитні, так і розрахункові його операції. Контокоректний рахунок використовується в якості джерела кредиту в об'ємі, що не перевищує встановлене в кредитній умові максимально від'ємне сальдо (контокоректний ліміт). За від'ємним залишком конто-коректного рахунку підприємство сплачує банку встановлений кредитний відсоток; при цьому угодою може бути визначено, що за позитивним залишком цього рахунка банк нараховує підприємству депозитний відсоток. Сальдування надходжень і виплат за контокоректним рахунком підприємства відбуваються через обумовлені угодою проміжки часу з розрахунками кредитних платежів.

3. Сезонний кредит з щомісячною амортизацією боргу. Цей вид кредиту надається, зазвичай, на формування змінної частини оборотних активів на період їх зростання у зв'язку з сезонними потребами підприємства. Його особливість полягає у тому, що поряд з щомісячним обслуговуванням цього кредиту (щомісячною виплатою відсотка за ним), кредитною угодою передбачається і щомісячна амортизація (погашення) основної суми боргу. Графік такої амортизації боргу за розмірами ув'язаний з об'ємом зниження сезонної потреби підприємства в грошових засобах. Перевага такого виду кредиту — в ефективному використанні отриманих фінансових ресурсів у розмірах, обумовлених реальними потребами підприємства.

4. Відкриття кредитної лінії. Оскільки потреба в короткостроковому банківському кредиті не завжди може бути передбачена з прив'язкою до конкретних термінів його використання, угоду про нього підприємство може оформити з банком попередньо у формі відкриття кредитної лінії. У цій угоді обумовлюються терміни, умови і гранична сума надання банківського кредиту, коли в ньому виникає реальна потреба. Як правило, банк встановлює розмір комісійної винагороди (комісійний відсоток) за свої фінансові зобов'язання по наданню кредиту в об'ємі невикористаного ліміту кредитної лінії. Для підприємства перевага цього виду кредиту полягає в тому, що воно використовує позичкові кошти в суворій відповідності зі своїми реальними потребами в них. Зазвичай, кредитна лінія відкривається на термін до одного року. Особливістю цього виду банківського кредиту є те, що він не носить характер безумовного контрактного зобов'язання і може бути анульований банком при погіршенні фінансового стану підприємства-клієнта.

5. Револьверний (автоматично поновлюваний) кредит. Він характеризує один з видів банківського кредиту, який надається на певний період, протягом якого дозволяється як поетапна "вибірка" кредитних коштів, так і поетапне часткове або повне погашення зобов'язання по ньому (амортизація суми основного боргу). Внесені в рахунок погашення зобов'язань кошти можуть знову позичатися протягом періоду дії кредитної угоди (у межах встановленого кредитного ліміту). Виплата залишку непогашеної суми основного боргу і відсотків згідно з ним відбувається після закінчення терміну дії кредитної угоди. Перевагою цього виду кредиту порівняно з відкриттям кредитної лівії є мінімальні обмеження, що накладаються банком, хоча рівень відсоткової ставки, зазвичай, вищий.

6. Онкольний кредит. Особливістю цього виду кредиту є те, що він надається позичальнику без обумовлення терміну його використання (у рамках короткострокового кредитування) з зобов'язанням останнього погасити його при першій вимозі кредитора. При погашенні цього кредиту, зазвичай, надається пільговий період (за діючою практикою — до трьох днів).

7. Ломбардний кредит. Такий кредит може бути отриманий підприємством під заставу високоліквідних активів (векселів, державних короткострокових облігацій тощо), які на період кредитування передаються банку. Розмір кредиту в цьому випадку відповідає певній (але не всій) частині вартості переданих в заставу активів. Як правило, цей вид кредиту носить короткостроковий характер.

8. Іпотечний кредит. Такий кредит може бути отриманий від банків, що спеціалізуються на видачі довгострокових позичок під заставу основних засобів або майнового комплексу підприємств у цілому ("іпотечних банків"). Підприємство, яке надає у заставу своє майно, зобов'язане застрахувати його в повному об'ємі на користь банку. При цьому закладене у банку майно продовжує використовуватися підприємством. В умовах різкого скорочення видачі підприємством незабезпечених банківських позичок іпотечний кредит стає основною формою довгострокового банківського кредитування.

9. Ролловерний кредит. Він являє собою один з видів довгострокового кредиту з періодичним переглядом відсоткової ставки (тобто з перманентним "перекредитуванням" у зв'язку зі зміною кон'юнктури фінансового ринку). В європейській практиці надання ролловерних кредитів, перегляд відсоткової ставки здійснюється один раз у квартал або півріччя (в умовах високої інфляції і частої зміни облікової ставки центрального банку періодичність перегляду відсоткових ставок за кредит може бути частішою).

10. Консорціумний (консорціальний) кредит. Кредитна політика банку, система встановлених нормативів кредитування або високий рівень ризику іноді не дозволяють йому повною мірою задовольнити високу потребу підприємства-клієнта у кредиті. У цьому випадку банк, який обслуговує підприємство, може залучити до кредитування свого клієнта інші банки (союз банків для здійснення таких кредитних операцій носить назву "консорціум"). Після заключения з підприємством-клієнтом кредитної угоди банк акумулює кошти інших банків і передає їх позичальнику, відповідно розподіляючи суму відсотків при обслуговуванні боргу. За організацію консорціумного кредиту ведучий (той, що обслуговує клієнта) банк отримує певну комісійну винагороду.

Різноманітність видів і умов залучення банківського кредиту викликає необхідність ефективного управління цим процесом на підприємствах з високим об'ємом потреби в цьому виді позичкових фінансових коштів. У цьому випадку цілі і політика залучення позичкового капіталу конкретизуються з урахуванням особливостей банківського кредитування, виокремлюючись при необхідності в самостійний вид фінансової політики підприємства.

Політика залучення банківського кредиту

Це частина загальної політики залучення позичкових коштів, яка конкретизує умови залучення, використання та обслуговування банківського кредиту.

Розробка політики залучення банківського кредиту здійснюється за такими етапами (рис. 6.5):