Розділ 5. Банківська система Франції

Щодо загальної тенденції функціонування банківського сектору Франції, то у 2006 році відмічається тенденція збереження відсоткових ставок на попередньому рівні. Історично низька пропозиція банківського фінансування помітно покращується у зоні євро, пожвавився розподіл кредитів. Починаючи з 2003 року, значно збільшується кількість виданих кредитів, забезпечуючи зростання агрегату М3, зокрема його найбільш ліквідної складової. Дане зростання кредитування у банківській системі Франції було більше відміченим у зоні євро, що свідчить про покращання умов валютного регулювання.

У 2005 році спостерігався розвиток кредитів для приватного сектору. Прискорення торкнулося і кредитів усієї банківської системи. Зростання обсягів кредитування у Франції стало ще більшим у кінці 2006 року. Тривалий низький рівень відсоткових ставок за короткостроковими кредитами, як наслідок розвитку пропозиції фінансування, стимулював видачу кредитів сімейним парам.

Суспільство таким чином користувалося пониженням кредитних ставок. Надання інших типів кредитів, зокрема кредитів для фінансування капіталовкладень, збільшилося меншими темпами. Кредити для сімейних пар динамічно зростали. Поза сумнівом низький рівень відсоткових ставок у зоні євро в 2006 році був чинником збільшення рівня кредитування у Франції. Це також свідчить про вплив ставок валютного ринку і ринку цінних паперів, про суттєвий надлишок ліквідності в обігу та інтенсифікацію конкуренції між установами.

Отже, у Франції спостерігається велика кореляція між рівнем відсоткових ставок у зоні евро та в самій країні, що набагато раніше наближалася до середньоєвропейського рівня. В умовах зростання обсягів кредитування, підвищення цін на ринках житлової нерухомості в декількох країнах зони евро, зокрема у Франції, особлива пильність є виправданою. Проте варто звернути увагу на платоспроможність сімейних пар, при цьому не забуваючи про їх фінансову стабільність. Крім того, турбує той факт, що зростання обсягів кредитів у Франції відбувається переважно за рахунок споживчих кредитів, тоді як ставки, наприклад, на кредити, що спрямовуються на капіталовкладення, продовжують зростати.

Каси муніципального кредиту, які в 2001 році функціонували у кількості приблизно 20 установ, не мають істотного значення в кредитній системі Франції.

Як випливає з характеристики наведених спеціалізованих ФКІ, провідна роль належить установам, що спеціалізуються на вкладанні коштів у цінні папери. У Франції ці установи поділяються на дві категорії - інвестиційні товариства зі змінним капіталом (з'явилися понад 30 років тому) і фонди спільного розміщення (були створені близько 20 років назад).

Основне їх призначення передусім - дати можливість широкому колу суб'єктів господарювання вкладати кошти у цінні папери.

Для того щоб полегшити вкладникам вибір, французькі законодавці поділили інвестиційні товариства, зі змінним капіталом, і фонди спільного розміщення, на такі категорії:

• заклади, орієнтовані на роботу з облігаціями та подібними борговими зобов'язаннями;

• установи, діяльність яких спрямована на роботу з акціями;

• багатопрофільні установи;

• установи, що спеціалізуються на короткострокових вкладах;

• гарантовані (власники таких установ гарантують вкладникам обумовлений в угоді результат).

Отже, як бачимо, діяльність спеціалізованих ФКІ у Франції - могутній фактор підтримки ліквідності кредитного ринку. Крім того, не зважаючи на не тривалий історичний період розвитку, банківська система Франції набула широкого розвитку як в середині країни, так і далеко за її межами. А деякі універсальні банки Франції є одними із провідних банків світу.

5.4. Регулювання та контроль банківської діяльності

У Франції діє розгорнута система банківського контролю, основними принципами організації якої є:

- подвійний нагляд за діяльністю банків - з боку Міністерства економіки та фінансів і Банку Франції;

- розробка конкретних напрямів, правил і функцій контролю контролюючими організаціями;

- обов'язкова участь банків та інших кредитних установ у професійних об'єднаннях - Французькій асоціації банків, Французькій асоціації фінансових товариств та інших, центральні органи яких виступають як посередники між органами нагляду і кредитними установами.

Функціонування банківської системи у Франції регулюють і контролюють 3 основні органи - Комітет кредитних установ та інвестиційних фірм, Комітет з регулювання банківської і фінансової діяльності, а також Банківський комітет1, діяльність яких координує центральний банк країни - Банк Франції. Звичайно, кожна з цих установ має своє коло повноважень і вирішує визначене коло питань.