Розділ «7.6. Роль банківського сектору Німеччини у сприянні розвитку малих і середніх підприємств»

Банк сприяння розвитку економіки країни має виконувати три основні функції. Передусім - це підтримка цільових груп. Для країн Східної Європи це, насамперед, малі та середні підприємства. Вони є однією з основних цільових груп в економічно розвинених європейських країнах, особливо тоді, коли внаслідок кон'юнктурних змін у МСП виникають певні проблеми. Друга функція - сприяння розвитку банківської системи. Оскільки банк сприяння розвитку підтримує МСП через комерційні банки, ті, у свою чергу, також отримують допомогу у вигляді фінансових ресурсів і набувають досвід роботи з підприємствами малого та середнього бізнесу. Третя функція зазначеного банку полягає у сприянні створенню та розвитку ефективного національного ринку капіталів. Щодо останніх двох функцій, то вони типовіші для банків розвитку в країнах Східної Європи, де банківський сектор та ринок капіталу малорозвинені.

Підтримуючи національний банківський сектор та ринок капіталів, банки сприяння розвитку створюють собі надійний фундамент для подальшого вдосконалення фінансування МСП.

По-перше, щоб фінансувати мале та середнє підприємництво через комерційні банки, потрібен розвинений і надійний банківський сектор (основний ризик неповернення позики лежить саме на комерційних банках). По-друге, при збільшенні обсягів фінансування МСП державних коштів, безперечно, не вистачатиме - їх доведеться залучати на ринку капіталів, який для більшості банків сприяння розвитку в розвинених країнах Європи є основним фінансовим джерелом. Завдяки своєму високому рейтингу гарантом за всіма зобов'язаннями виступає держава, такі кредитні установи мають змогу залучати кошти на дуже вигідних умовах. До 2003 року в Німеччині функціонувало два банки сприяння розвитку:

1) Kreditanstalt fur Wiederaufbau (далі - KfW) - Кредитна установа для відбудови;

2) Deutsche Ausgleichsbank (далі - DtA) - Німецький компенсаційний банк.

У 2003 році уряд Німеччини вирішив об'єднати зусилля цих двох банків, створивши один - "Банк середнього бізнесу. Ініціатива KfW та DtA щодо сприяння розвитку" ("Die Mitteі'stand-bank. Foidorinitiztive von KfWundDtA").

Свою діяльність обидві кредитні установи розпочали майже одночасно - у повоєнні роки. Передумовою їх створення став "План Маршала", за яким США надавали фінансову допомогу Німеччині. На відміну від інших європейських країн, ця допомога не дарувалася, а надавалася на зворотній основі. Американський уряд сплачував своїм експортерам за товари та послуги, які ввозилися в Європу, в доларах США, тоді як європейські імпортери вартість робіт і послуг переводили на рахунки своїх центральних банків у відповідній національній валюті. Таким чином, на рахунках центральних банків країн'Західної Європи накопичилися кошти, які потім кожна з них використовувала для відбудови власної економіки.

15 грудня 1949 року Німеччина і США підписали угоду про економічну співпрацю. Угода регламентувала використання та управління коштами (на той час еквівалентні приблизно 3 млрд євро), акумульованими на рахунках центрального банку Німеччини. Згідно з угодою ці кошти направлялися на створення спеціального або особливого фонду (Sondervermogen). За рахунок його коштів передбачалося надавати револьверні кредити для сприяння розвитку економіки. Статус "револьверний" означає, що всі кредити після погашення знову спрямовуються на фінансування потреб економіки. 1 лютого 1950 року угода набрала чинности Цей день вважається офіційним днем народження фонду, який у 1953 рощ' отримав назву ERP-Sondervermogen {European Recovery Program - європейська програма відбудови). Відповідно до умов Лондонської угоди 1953 року Федеративна Республіка Німеччина звільнялася від сплати боргу за фінансову допомогу, отриману згідно із "Планом Маршала", за винятком суми в 1 млрд доларів США. Цю суму, а також нараховані на неї відсотки за ставкою 2,5 %, належало сплачувати 60 рівними частинами щопівроку. Але фактично борг було сплачено вже до кінця 1966 року. З погашенням останньої частини боргу кошти спеціального фонду перейшли у власність Німеччини. Станом на кінець 2004 року їх обсяг із початкових 3 млрд євро збільшився до 12 млрд євро. Назвою "спеціальні, або особливі кошти" наголошено передусім на незалежності зазначеного фонду. Спеціальні кошти ERP чітко відокремлені від інших коштів і фондів бюджету Німеччини, і в жодному разі не використовуються для виконання зобов'язань бюджету. Цим і пояснюється особливість їх статусу.

Функції та обов'язки з адміністрування спеціального фонду було покладено на KfW та DtA, які досі фінансують МСП за його рахунок, дотримуючись при цьому принципу "обслуговуючого банку", за яким малі та середні підприємства отримують кредити через обслуговуючі банки клієнтів. Цей спосіб фінансування обрано з таких причин. По-перше, створення мережі філій потребувало б значних фінансових витрат, що, в свою чергу, негативно позначилося б на позичальниках - вищими процентами та комісійними. По-друге, подібні кредитні установи повинні не конкурувати із приватними банками, а навпаки - сприяти їх стрімкому розвитку, залучати до впровадження кредитних програм, поділяючи з ними ризик неповернення кредитів. Фінансування МСП банками сприяння розвитку через комерційні банки виправдало себе, і сьогодні є основною формою діяльності кредитних установ такого типу в усьому світі.

На початку своєї діяльності KfW і DtA фінансували програми підтримки МСП виключно за рахунок ресурсів спеціального фонду, зробивши надзвичайно вагомий внесок у відбудову економіки Німеччини. Але завдяки високому рейтингу цих кредитних установ на сьогодні кошти залучаються переважно на ринку капіталів. Цьому сприяють гарантії уряду: KfW підпорядковується Міністерству фінансів Німеччини, a DtA - Міністерству економіки і технологій. Саме різною підпорядкованістю пояснювалася наявність двох банків сприяння розвитку. З іншого боку - це свідчення того, що, крім економічного, ці установи мають також велике політичне значення.

Інша примітна риса KfW і DtA - чітке розмежування сфер діяльності. Німецький компенсаційний банк із часу появи підтримував та сприяв створенню у ФРН малих і середніх підприємств, а також надавав кошти на поточне фінансування підпри-ємств-початківців (віком до восьми років). На відміну від нього, програми Кредитної установи для відбудови насамперед орієнтовані на фінансування інвестицій малих і середніх підприємств. Чимала частка програм KfW була спрямована на фінансування інвестицій німецьких підприємств за кордоном, фінансування експорту, надання технічної допомоги країнам із перехідною економікою та країнам, які розвиваються. У державах Центральної та Східної Європи, також і в Україні, Кредитна установа для відбудови реалізувала багато проектів, що були покликані прискорити перехід на засади ринкової економіки.

Підтримуючи молі і середні підприємства Німеччини, банки сприяння розвитку докладають значних зусиль для вирішення проблем, на які наштовхуються у процесі своєї діяльності не лише МСП, а й комерційні банки, що безпосередньо реалізують програми їх фінансування.