Розділ 12. Термінові конверсійні операції

Розірвання угоди по форвардному валютному контракту здійснюється за відмови від зазначеної угоди однієї із сторін і згоди іншої сторони, або у випадках, передбачених чинним законодавством України.

Претензії щодо виконання форвардного валютного контракту можуть бути пред'явлені лише емітентові цього форвардного валютного контракту.

Форвардні контракти мають певні переваги перед іншими фінансовими інструментами [22]:

Таблиця 12.1. Переваги та недоліки форвардних контрактів

Загалом з огляду на перелічені проблеми та недоліки форвардний ринок не є досить активним і популярним.

12.3. Ф'ючерсні операції

Згідно Постанови від 10.08.2005 N 281 ф'ючерсний контракт - стандартний документ, який засвідчує зобов'язання придбати (продати) базовий актив у визначений час та на визначених умовах у майбутньому, з фіксацією цін на момент укладення зобов'язань сторонами контракту.

Фінансовий ф'ючерс - ф'ючерсний контракт згідно якого здійснюються поставка фінансового активу.

Активом фінансового ф'ючерсного контракту можуть бути такі інструменти, як іноземна валюта, депозитні сертифікати, банківські депозити, акції, облігації, векселі, довгострокові казначейські зобов'язання, фондові індекси.

Основні види фінансових ф'ючерсів:

Валютні ф'ючерси - це контракт, згідно з яким у день виконання поставляється певна кількість іноземної валюти.

Процентні ф'ючерси - це ф'ючерсні контракти на цінні папери з фіксованим доходом, їх ціни значною мірою залежать від поточних і прогнозованих процентних ставок.

Ф'ючерсні контракти на фондовий індекс - це контракти, базовим активом яких є фондовий індекс

Мета укладання ф'ючерсного контракту полягає в тому, щоб зафіксувати в даний момент ціну, за якою відбудеться операція продажу або купівлі базових інструментів у майбутньому.

Ф'ючерсний контракт - це стандартний біржовий договір, який повинен мати такі реквізити:

- назва контракту;

- вид контракту (з поставкою або без поставки базового активу);

- сторони контракту;

- базовий актив контракту та його характеристики (емітент, вид та кількість цінних паперів, його номінальна вартість, термін обігу, інші відомості для цінних паперів; вид та кількість валюти - для коштів; кількість, асортимент - для інших товарів);

- обсяг контракту;