Розділ 12. Термінові конверсійні операції

12.1. Суть термінових конверсійних операцій

Строкова (термінова) конверсійна валютна операція - це операція, пов'язана з поставкою валюти на строк більше ніж два дні з дня її укладення.

Головні особливості таких фінансових операцій на термін є:

- існує інтервал у часі між моментами укладення і виконання угоди,

- ціна фінансового активу при угоді на термін фіксується у момент укладення угоди, хоча вона виконується через конкретний строк.

Цілі використання таких операцій:

- страхування від зміни курсу валют;

- витяг спекулятивного прибутку;

- покриття існує в інших випадках ризику (комерційного або фінансового характеру);

- витяг арбітражної прибутку.

Так як, термінові валютні операції є похідними від операцій спот, то зазначені фінансові інструменти називають ще похідними інструментами, або деривати вами.

Деривативами є:

- форвардний контракт;

- ф'ючерсний контракт;

- опціон.

- комбінації вищевказаних операцій

Згідно Постанови КМУ N 632 дериватив - це стандартний документ, що засвідчує право та/або зобов'язання придбати або продати базовий актив на визначених ним умовах у майбутньому.

Базовий актив - це товари, цінні папери, кошти та їх характеристики, що є предметом виконання зобов'язань за деривативом;

Під час укладення дери ватину сторони повинні зазначити в ньому, яка з них є покупцем, а яка продавцем деривативу [17]: