Розділ 11. Поточні конверсійні операції

За кожною іноземною валютою підраховується підсумок за всіма балансовими і позабалансовими активами і всіма балансовими та позабалансовими зобов'язаннями банку. Якщо вартість активів та позабалансових вимог перевищує вартість пасивів і позабалансових зобов'язань, викривається довга відкрита валютна позиція. Якщо вартість пасивів та позабалансових зобов'язань перевищує вартість активів та позабалансових вимог, відкривається коротка відкрита валютна позиція. При цьому довга відкрита валютна позиція показується зі знаком плюс, а коротка відкрита валютна позиція - зі знаком мінус.

На розмір відкритої валютної позиції банку впливають:

- купівля та продаж готівкової та безготівкової іноземної валюти, усі строкові угоди - форварди, опціони, ф'ючерси та ін.;

- одержання іноземної валюти у вигляді доходів або витрат та нарахування доходів і витрат, які обліковуються на відповідних рахунках. (Коли банк одержує дохід або збиток в іноземній валюті, він обліковується в національній валюті на день валютування. Наприклад: банк одержав дохід на суму 1000 дол. США, що на день одержання за курсом НБУ становило 5445 грн, але на другий день при зміні курсу НБУ це буде вже друга сума, наприклад 5435 грн);

- купівля (продаж) основних засобів та товарно-матеріальних цінностей за іноземну валюту;

- надходження коштів в іноземній валюті до статутного фонду;

- погашення банком безнадійної заборгованості в іноземній валюті (списання якої здійснюється з відповідного рахунку витрат;

- формування резервів в іноземній валюті за рахунок витрат;

- інші обмінні операції з іноземною валютою.

Будь-яка конверсійна операція, в якій беруть участь дві валюти, проведена банком, змінює його валютну позицію. Наприклад, при купівлі банком 5 млн. дол. США за японську єну за курсом 110,78 створюється довга позиція на суму 5 млн. дол. США і коротка на суму 553900000 єн.

Розглянемо приклад зміни валютної позиції банку за рахунок конверсійної операції [3]:

На рахунок клієнта в банку надійшли фунти стерлінгів на суму 1000000 GBP. Ці гроші перебувають на одному із НОСТРО-рахунків банку і позиція банку закрита (пасиви збігаються з активами).

Банку необхідно продати фунти стерлінгів і купити американські долари для власних потреб. Він здійснює операцію за курсом 1,6050. На НОСТРО-рахунку банку з'явилися американські долари, а фунти стерлінгів списані. У банку з'явилися розбіжності в активах і пасивах - банк відкриває валютну позицію, будь-яка зміна курсів валют GBP і USD може привести до прибутку або значних збитків, оскільки закривати позицію у майбутньому банк зможе вже за іншим курсом.

Дилери банків за робочий день роблять велику кількість операцій із різними валютами, і їхнє завдання полягає в тому, щоб не допустити відкритої позиції банку, що може привести до значних збитків.

Приклад. Дилер працював на ринку "американський долар-євро" і за день робив кілька операцій.

По закінченні робочого дня в нього утворилася довга позиція за доларами США і коротка позиція за євро. Дилеру необхідно закріпи усі відкриті позиції, тобто здійснити операції таким чином, щоб усі позиції дорівнювали нулю, інакше він ризикує зазнати збитків від зміни курсу USD/EUR. Тобто йому необхідно продати долар США та купити евро. Курс, при якому він закриється без прибутку чи збитків, - це 1,4744, тобто, продавши 10500000 USD, дилер одержить необхідну суму в EUR. Якщо курс зміниться і буде нижчим 1,4744, то в дилера будуть збитки, якщо ж курс зросте і стане вищим 1,4744, то в дилера з'явиться прибуток. Наприклад, він закрив позицію за доларом США за курсом 1,4750. Це значить, що його прибуток за всіма операціями за день становив 6250 євро.

Якщо ж дилер повністю закриє позицію в євро, то прибуток або збиток у нього обчислюватиметься в доларах США. Наприклад, курс USD/EUR змінився до 1,4730, і дилер закрив позицію за EUR.

У підсумку дилер зазнав збитків у розмірі 10 013,57 дол. США. В Україні переоцінювання відкритих валютних позицій проводиться за курсом Національного банку до іноземних валют. Для запобігання валютному ризику для комерційних банків України НБУ згідно Положення про порядок встановлення Національним банком України лімітів відкритої валютної позиції та контроль за їх дотриманням (Постанова від 12.08.2005 № 290) уповноваженими банками має право встановлювати для уповноваженого банку, що здійснює на міжбанківському валютному ринку України операції з купівлі-продажу іноземної валюти та банківських металів за гривні, ліміти таких відкритих валютних позицій: загальної (довгої/короткої) в іноземних валютах і банківських металах та окремо за групами відповідних іноземних валют та банківськими металами, а також за відповідною валютою чи банківським металом, окремими активними операціями з валютними цінностями.

Ліміти відкритої валютної позиції - це встановлене Національним банком України кількісне обмеження у відсотках щоденної величини відкритих банком валютних позицій, а саме: загальної (довгої/короткої) в іноземних валютах і банківських металах та окремо за групами відповідних іноземних валют та банківськими металами, а також за відповідною валютою чи банківським металом, окремими активними операціями з валютними цінностями до регулятивного капіталу банку.

Ліміт загальної відкритої валютної позиції банку (Л 13) визначається як співвідношення загальної величини відкритої валютної позиції банку за всіма іноземними валютами та банківськими металами в гривневому еквіваленті до регулятивного капіталу банку.