Розділ 11. Поточні конверсійні операції

Nx (X: Y) євро.

За цією ж схемою визначається крос-курс і для інших валют у разі здійснення конверсійних операцій з готівковою іноземною валютою.

Суб'єкти українського валютного ринку не мають права здійснювані двосторонній обмін іноземної валюти 1 групи Класифікатора валют НБУ на іноземну валюту 3 групи класифікатора (Ухвала НБУ N° 281 від 10.08.05).

Таким чином, при проведенні крос-курсових операцій, українські оператори валютного ринку обмежені і мають нагоду проводити двосторонні операції виключно з валютами вказаними в 1 та 2 групі.

11.4. Валютна позиція

Валютна позиція банку - співвідношення (різниця) між сумою активів та позабалансових вимог у певній іноземній валюті та сумою балансових і позабалансових зобов'язань у цій самій валюті.

Активи та позабалансові вимоги - це активи, які обліковуються на певний день у балансі, тобто є у розпорядженні банку на цей час, та активи, які банк одержить у майбутньому (купівля певної валюти за угодами форвард, ф'ючерс, опціон та майбутні надходження у валюті у вигляді доходу).

Балансові та позабалансові зобов'язання - це зобов'язання банку на певний день у балансі перед клієнтами та контрагентами та зобов'язання банку у майбутньому (продаж певної валюти за угодами форвард, ф'ючерс, опціон, майбутні збитки в певній валюті).

Позиція буває довгою (long position) і короткою (short position).

Довга позиція означає перевищення вимог в іноземній валюті над зобов'язаннями і позначається знаком плюс "+".

Коротка позиція означає перевищення зобов'язань в іноземній валюті над вимогами і позначається знаком мінус "-".

Наприклад, при покупці банком 1 млн. доларів США за швейцарські франки по курсу 1.2780 створюється довга позиція на суму 1 млн. доларів і коротка на суму 1278000 швейцарських франків. Ці позиції можуть бути виражені наступним чином:

+ 1.000.000 USD - 1.278.000 CHF

Згідно Постанови Правління Національного банку України "Правила бухгалтерського обліку уповноваженими банками України обмінних операцій в іноземній валюті та банківських металах" (Положення, п. 1.1) N 520 від 16.12.98 р. м. Київ відкрита валютна позиція - це валютна позиція у відповідній валюті, коли активи та пасиви (з урахуванням позабалансових вимог та зобов'язань за незавершеними операціями) не рівні між собою, внаслідок чого з'являється можливість отримання додаткових прибутків або ризик додаткових збитків у результаті зміни обмінних курсів валют.

Тобто, відкрита валютна позиція - це неспівпадання вимог (активів) і зобов'язань (пасивів) в іноземній валюті для учасника валютного ринку (банку, компанії).

Будь-яка відкрита валютна позиція означає наявність ризику (risk exposure) зміни валютних курсів і може призвести до прибутків або до збитків. Зазвичай для зручності відкрита валютна позиція враховується в базовій валюті.

Валютна позиція відкрита довга - сума активів та позабалансових вимог перевищує суму балансових і позабалансових зобов'язань у кожній іноземній валюті. Банк із такою позицією може зазнати втрат у разі підвищення курсу національної валюти відносно іноземної.

Валютна позиція відкрита коротка - сума балансових та позабалансових зобов'язань перевищує суму активів і позабалансових вимог у кожній іноземній валюті. Банк із такою позицією може зазнати додаткових втрат у разі підвищення курсу іноземної валюти відносно національної.

Валютна позиція закрита - сума активів та позабалансових вимог збігається із сумою балансових та позабалансових зобов'язань у кожній іноземній валюті.

Приклад. У понеділок Банк А на міжбанківському ринку здійснив конверсійну операцію - купив 1 000 000 дол. США за гривню за курсом 7,4455 для власних потреб, тобто банк відкрив довгу позицію за доларом США. Потім у четвер банк закрив позицію, тобто здійснив протилежну операцію - продав 1000000 дол. США за гривні за курсом 7,4435. Курс Національного банку України в понеділок становив 7,4465, а в наступні кілька днів курс НБУ змінювався так: вівторок - 7,4445; середа -7,4480; четвер - 7,4420. На день купівлі прибуток банку за балансом становив 1000 грн, а в наступні дні: у вівторок збиток за відкритою позицією становив 2000 грн, у середу - прибуток 3500 грн, а в четвер - збиток 4500 грн. Фінансовим результатом проведеної операції за балансом були збитки на суму 2000 грн. Кожна відкрита валютна позиція щодня переоцінюється та може показати як збитки, так і прибуток, але це -валютний ризик, тобто при зміні курсу валюти можна зазнати значних втрат.