Розділ II. Статистика міжнародних та державних фінансів

Статистичне вивчення динаміки валютних курсів забезпечує вирішення таких завдань:

- аналіз попереднього розвитку та динамічних змін валютних курсів;

- дослідження випадковості руху валютних курсів;

- попереднє виявлення і аналіз основної тенденції змін валютних курсів;

- прогнозування валютних курсів на близьку і далеку перспективу.

Для характеристики змін у часі валютних курсів використовують аналітичні показники рядів динаміки: темп зростання, темп приросту, середній темп зростання та ін. Темп зростання валютного курсу (Тк )визначають як індекс середніх валютних курсів:

де

К1 і К0 — середні валютні курси у звітному і базисному періодах відповідно.

Середні значення використовуються через значну варіацію валютних курсів. Загальна зміна валютного курсу в часі розкладається на три складові:

- загальна тенденція, яка діє протягом кількох економічних циклів;

- циклічні коливання, тобто зміна валютного курсу протягом одного економічного циклу;

- зміна валютних курсів унаслідок сезонності.

Виявлення загальної тенденції (тренду) динамічного ряду є одним з основних методів аналізу руху валютного курсу. У статистичній практиці виявлення загальної тенденції розвитку явиш у часі проводять методом укрупнення інтервалів, ковзної середньої та аналітичного вирівнювання.

Найбільш ефективним і складним способом виявлення основної тенденції є аналітичне вирівнювання з метою підбору найкращої апроксимуючої функції. При цьому рівні ряду динаміки розглядаються як функція часу у = /(?), а вирівнювання зводиться до знаходження такого виду функції, ординати точок якої були б найближчими до значень фактичного динамічного ряду. На практиці найпоширенішими формулами, які виражають тенденцію розвитку (тренд) явищ, є пряма, показникова функція, парабола другого і третього порядків, гіпербола, логістична функція, експонента, ряд Фур'є та ін.

Рівням валютних курсів у рядах динаміки властиві періодичні коливання всередині року, які називають сезонними коливаннями, або сезонною хвилею. Вимірювання сезонності сприяє більш повному аналізу руху валютного курсу. її досліджують, використовуючи місячні або квартальні дані. Сезонні коливання характеризуються спеціальним показником, який називають індексом сезонності. В сукупності ці індекси утворюють сезонну хвилю.

Індекс сезонності — це процентне відношення однойменних місячних (квартальних) фактичних рівнів динамічного ряду до їх середньорічних або вирівняних рівнів.

Індекс сезонності (ї8) за методом простої середньої визначають за формулою:

де

Уі - середні місячні або квартальні дані; у{ — загальні місячні або квартальні дані.

Характер руху валютного курсу підпорядковується циклічному розвитку, що характерний для всіх економічних явищ ринкової економіки. Проміжок часу між двома сусідніми вершинами (западинами) складає довжину циклу. Величини відхилень значень від горизонтальної осі характеризують розмах коливань. Для виявлення циклічної складової динаміки валютного курсу також використовується вирівнювання за рядом Фур'є, оскільки циклічні коливання є різновидом періодичних, як і сезонні. Крім згаданих методів може застосовуватися метод ковзної середньої. Період ковзни відповідатиме періоду циклічних коливань.