Розділ 7. Операції із залучення та розміщення валютних коштів

При тому, що

Нарощена сума боргу з простими відсотками розраховується за формулою:

Р - початкова сума боргу;

5 - кінцева сума боргу (нарощена сума);

/- відсоткові гроші, нараховані за весь термін (відсотки);

і - ставка відсотків у вигляді десяткового дробу;

п - термін позички.

Вираз (1 + п ■ і) називається множником нарощення простих відсотків

Слід пам'ятати, що практика нарощення за простими відсотками використовується при наданні короткотермінових позичок, тобто на термін не більше одного року. Оскільки відсоткова ставка, як правило, встановлюється у розрахунку на рік, то якщо тривалість позички менша року, необхідно визначити, яка частина відсотків має бути заплачена кредитору.

Якщо кількість днів у році позначити через Є, а кількість днів користування грошима - g, тоді термін користування грошима в роках я можна виразити дробом:

Величини g^aG можуть набувати різних числових значень. Наприклад, кількість днів можна обчислити точно (за календарними датами) чи наближено (якщо прийняти тривалість 1-го місяця рівною 30-ти дням). Тривалість року в обчисленнях теж може бути різною - 360 днів (наближене значення) чи 365 та 366 днів у високосному році. Тому розрізняють види простих відсотків:

1) звичайні відсотки - якщо £ = 30 днів, а 17 = 360 днів; таку практику нарахування іноді називають німецькою і використовують при обчисленні звичайних відсотків по депозитах;

2) комерційні відсотки - якщо g - точне, а Є = 360 днів; цей метод називають банківським або французьким та використовують при обліку векселів;

3) точні відсотки - якщо g - точне, а Є = 365 (366) днів; цей спосіб найточніший і його називають англійським та використовують при зовнішньоекономічних операціях.

Слід пам'ятати, що дата надання та погашення боргу вважається одним днем при будь-якому способі обчислення відсотків.

Процес нарахування та капіталізації складних відсотків можна записати як зростаючу геометричну прогресію:

Вираз (1-м)" називається множником нарощення складних відсотків.

Крім того, процентна ставка може бути фіксованою (fixed) або плаваючою (floating).

Фіксована процентна ставка встановлюється при розміщенні/залученні депозиту та залишається незмінною на весь період депозиту. Така ставка завжди використовується при короткострокових угодах.

Плаваюча процентна ставка може змінюватися протягом дії депозиту. Найчастіше плаваючі ставки за депозитами валютного ринку прив'язуються до ставки LIBOR.