TextBook Стандартні компоненти платіжного балансу використовуються для визначення міжнародної інвестиційної позиції країни.
Міжнародна інвестиційна позиція згідно з Керівництвом з платіжного балансу МВФ (5-е видання, 1993 р. (ВРМ 5)) — це статистичний звіт, що відображає накопичені запаси зовнішніх фінансових активів та пасивів країни — всі фінансові вимоги та зобов'язання резидентів країни щодо нерезидентів .
Міжнародна інвестиційна позиція відображає стан зовнішніх вимог та зобов'язань резидентів на звітну дату.
Фінансові компоненти міжнародної інвестиційної позиції складаються з портфельних, прямих та інших інвестицій, а також з резервних активів, що належать до вимог країни (табл. 3.2). Зазначені компоненти інвестицій класифікуються за типами фінансових інструментів та секторами економіки.
Таблиця 3.2. Особливості фінансових компонентів міжнародної інвестиційної позиції України
| пор. | Компонент | Характеристика | Інформаційна основа | Примітка |
| 1 | Прямі інвестиції | Поділяються на акціонерний капітал і реінвестовані доходи та інший капітал (кредити підприємств прямого інвестування) | Статистика прямих інвестицій в частині акціонерного капіталу формується за даними квартальних обстежень підприємств, які проводить Державна служба статистики України, та системи поопераційного обліку (ІТРв). Додатково використовується інформація Фонду державного майна України про надходження від приватизації, дані НБУ щодо індивідуальних ліцензій на здійснення інвестицій за кордон. Для визначення обсягів іншого капіталу використовуються дані звітів про залучення та обслуговування іноземних кредитів | У зв'язку з труднощами при врахуванні накопиченого реінвестованого доходу дані про обсяги реінвестованого доходу не виділяються окремим рядком, а відображаються в загальній сумі акціонерного капіталу. Інформація про кредити підприємств прямого інвестування надається у складі компоненти "Прямі інвестиції" окремим рядком починаючи з 2003 року. Раніше ця категорія входила до складу компоненти "Інші інвестиції" |
| 2 | Портфельні інвестиції | Цінні папери, що дають право на участь у капіталі, та боргові цінні папери | Відповідні статистичні дані формуються з використанням даних банківської звітності щодо міжнародного руху капіталу у формі портфельних інвестицій та фінансового лізингу, системи ІТРв, даних Державної комісії з цінних паперів та фондового ринку та інформації Міністерства фінансів України про обсяги зовнішніх зобов'язань Уряду за борговими цінними паперами (єврооблігаціями), яка коригується на обсяги єврооблігацій, придбаних резидентами України на зовнішніх ринках. Враховуються також обсяги зобов'язань за борговими цінними паперами Уряду, придбаними нерезидентами на внутрішньому ринку | Зобов'язання за цінними паперами, що дають право на участь у капіталі, відображаються за ринковою вартістю |
| 3 | Інші інвестиції | Торгові кредити; позики, включаючи кредити та позики МВФ і міжнародних фінансових організацій; угоди про фінансовий лізинг; валюта та депозити; а також інші вимог та зобов'язання | Збирання відповідних статистичних даних здійснюється з використанням інформації Міністерства фінансів України про всі компоненти державного зовнішнього боргу, звітності банків про залучення та обслуговування кредитів, отриманих від нерезидентів, балансів банків, системи ITRS, даних обстежень Державної служби статистики України щодо дебіторської та кредиторської заборгованості суб'єктів господарської діяльності, бази даних Банку міжнародних розрахунків (BIS) | Інформація про отримані та надані торгові кредити виділена окремими рядками з 2002 року. Починаючи з 2006 року за даними Державної служби статистики здійснено дорахунок заборгованості та її розподіл на коротко-та довгострокову |
| (adsbygoogle = window.adsbygoogle || []).push({}); 4 | Резервні активи | Зовнішні активи країни, що знаходяться під контролем органів грошово-кредитного регулювання та в будь-який час можуть бути використані для прямого фінансування дефіциту платіжного балансу країни | Джерелом даних є інформація НБУ про обсяги міжнародних резервів України, які розраховуються за методикою МВФ |
Міжнародна інвестиційна позиція України складається у доларах США. Зовнішні активи та пасиви на кінець звітного періоду, номіновані у гривнях та інших іноземних валютах, перераховуються у долари США за офіційним курсом гривні до долара США, який встановлюється НБУ на підставі курсових котирувань на міжбанківському валютному ринку України.
Міжнародна інвестиційна позиція, починаючи з 2009 року, складається щоквартально та оприлюднюється на 85-90 день після закінчення звітного періоду на офіційному сайті НБУ і публікується у щоквартальному аналітично-статистичному виданні НБУ "Платіжний баланс і зовнішній борг України".
Міжнародна інвестиційна позиція країни публікується в табличному вигляді (табл. 3.3) і включає як валові показники (зовнішні вимоги та зобов'язання країни), так і нетто-показник — чисту міжнародну інвестиційну позицію. Позитивне сальдо балансу міжнародної інвестиційної позиції означає, що країна є нетто-кредитором, а негативне сальдо означає, що країна є нетто-позичальником .
Таблиця 3.3. Міжнародна інвестиційна позиція країни
| Показник | Залишок на початок звітного періоду | Зміни за рахунок операцій | Курсова переоцінка, переоцінка капіталу та інші зміни | Потік за квартал (зміни в цілому) | Залишок на кінець звітного періоду |
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 |
| Активи | |||||
| Пасиви | |||||
| Чиста міжнародна інвестиційна позиція |
На основі даних міжнародної інвестиційної позиції країни можна оцінити рівень її міжнародної фінансової інтеграції як відкритість національної економіки для потоків капіталу — чим вище відкритість, тим вище ступінь міжнародної фінансової інтеграції й навпаки.
Міжнародна інвестиційна позиція країни дозволяє обчислити такі показники міжнародної фінансової інтеграції країни:
- відкритість економічної системи країни для потоків капіталу:
де
ЇЕЮОР — рівень фінансової інтегрованості країни в міжнародний фінансовий ринок;
ЕА і ¥Ь — запаси валових іноземних фінансових активів і зобов'язань країни відповідно.
У якості показників ЕА і ¥Ь можна використати обсяги активів і пасивів, які відображаються у міжнародній інвестиційній позиції країни.
- рівень фінансової інтеграції країни в міжнародний ринок акцій:
де
ОЕ()ООР — рівень міжнародної фінансової інтегрованості країни на міжнародному ринку акцій;
РЕ((А і РЕ()Ь — валові іноземні активи й зобов'язання щодо прямих інвестицій в акціонерний капітал відповідно;
Сторінки
В нашій електронній бібліотеці ви можете безкоштовно і без реєстрації прочитати «Фінансова статистика» автора Кремень В.М. на телефоні, Android, iPhone, iPads. Зараз ви знаходитесь в розділі „Розділ II. Статистика міжнародних та державних фінансів“ на сторінці 9. Приємного читання.