TextBook 
Оцінка ефективності інвестиційного проекту або пропозиції містить декілька етапів [50], наданих у таблиці 12.3.
Таблиця 12.3
ЕТАПИ ВИЗНАЧЕННЯ ЕФЕКТИВНОСТІ ІНВЕСТИЦІЙНОГО ПРОЕКТУ АБО ПРОПОЗИЦІЇ
| Етапи | Сутність етапу | Мета аналізу |
| Перший етап | Порівняльний аналіз рентабельності інвестиційного проекту або пропозиції з середнім рівнем відсотків банківського кредиту | Визначення більш вигідних напрямів вкладення капіталу |
| Другий етап | Порівняння рентабельності інвестиційного проекту або пропозиції з темпами інфляції в країні | Мінімізація втрат грошових коштів від інфляції |
| Третій етап | Порівняльний аналіз обсягу потрібних інвестицій та визначення мінімальної потреби в кредитах | Вибір менш капіталоємного варіанта |
| Четвертий етап | Оцінка інвестиційних проектів і пропозицій за визначеними критеріями оптимізації | Вибір оптимального варіанта інвестиційного проекту або пропозиції |
| П'ятий етап | Оцінка стабільності щорічних надходжень від реалізації інвестиційного проекту або пропозиції | Розподіл віддачі інвестицій |
Таблиця 12.4
АНАЛІЗ ПОКАЗНИКІВ ІНВЕСТИЦІЙНОЇ ДІЯЛЬНОСТІ МЕТАЛУРГІЙНОГО ПІДПРИЄМСТВА
| Найменування | Попередній період | Поточний період | Відхилення, + | ||||||||
| бюджет | фактично | середньорічний ефект, тис.грн. | від попереднього періоду | від бюджету поточного періоду | |||||||
| кількість, шт. | сума, тис.грн. | кількість, шт. | сума, тис.грн. | кількість, шт. | сума, тис.грн. | абсолютне | відносне, % | абсолютне | відносне, % | ||
| Інвестиційні проекти | |||||||||||
| 1. Впроваджені | 5 | 60700 | 6 | 72600 | 2 | 22840 | 36140 | -37860 | -62,4 | -49760 | -68,5 |
| 2. У стадії впрова дження | 4 | 110800 | 5 | 112300 | 3 | 66720 | 80560 | -44080 | -39,8 | -45580 | -40,6 |
| Інвестиційні пропозиції | |||||||||||
| 1. Впроваджені | 1 | 1800 | 4 | 8000 | 2 | 4300 | 480 | +2500 | + 138,9 | -3700 | -46,3 |
| 2. У стадії впрова дження | 2 | 3420 | 3 | 5000 | 2 | 3060 | 200 | -360 | -10,5 | -1940 | -38,8 |
| Основні засоби | |||||||||||
| 1. Придбані | 20 | 5260 | ЗО | 9060 | 26 | 8053 | Враховано в інвестиційному проекті | +3800 | +72,2 | -2793 | -53,1 |
На наш погляд, оцінку ефективності інвестиційного проекту або пропозиції доцільно доповнити ще одним шостим етапом, на якому доречно проводити оцінку фактичної ефективності інвестиційного проекту та пропозиції, оскільки практика свідчить, що вона значно нижче за очікувану. Така оцінка необхідна для визначення та подальшого усунення причин їхньої розбіжності.
Аналіз інвестиційної діяльності проводиться в статиці та в динаміці з використанням натуральних (у штуках) і вартісних (у тис.грн.) вимірників, групуванням інвестицій на проекти, пропозиції та основні засоби. Фрагмент аналізу наведено в таблиці 12.4.
12.3. Аналіз інноваційної діяльності
Основною формою реалізації досягнень науково-технічного прогресу та прискорення відтворювальних процесів є інновації. В сучасних умовах саморозвитку металургійних підприємств головним ресурсом є знання та інформаційно-інтелектуальні технології, що допомагають вирішувати проблему обмеженості природних ресурсів.
На макрорівні в сферу компетенції держави входять розробка та реалізація державної інноваційної політики - цілісної багаторівневої (мікро-, мезо-, макро-) системи заходів щодо: формування, збереження та поширення нових знань та технологій; розвитку та активізації інноваційного потенціалу. Альтернативні моделі національного інноваційного розвитку та їхні змістовні характеристики розглянуті в [16].
На мікрорівні роль підприємства полягає в розробці та впровадженні нових креативних технологій на основі власних наукових досліджень і в освоєнні інновацій, які пропонуються на ринку.
Методичні підходи до аналізу інноваційної діяльності підприємства значною мірою співпадають з оцінкою інвестиційної діяльності, але їм притаманні наступні відмінності.
1. Для аналізу інноваційної діяльності використовується система взаємопов'язаних показників, що надана в таблиці 12.5.
2. Крім вирішення загальновизнаних аналітичних завдань, в аналізі інноваційної діяльності необхідна також оцінка інноваційної активності підприємства, що характеризується показниками:
а) збільшення частки інноваційної продукції, %;
б) збільшення частки залучених позикових коштів у інноваційні процеси, %.
3. Перехід до інноваційного соціально-орієнтованого типу розвитку підприємства, що підсилює вимоги до ефективності екологічної діяльності та до якості управлінських рішень щодо обгрунтування інноваційних стратегій розвитку.
Таблиця 12.5
СИСТЕМА ПОКАЗНИКІВ ІННОВАЦІЙНОЇ ДІЯЛЬНОСТІ ПІДПРИЄМСТВА
| Призначення | Назва показника |
| 1 | 2 |
| Для надання кількісної, об'ємної характеристики інноваційної діяльності | 1. Обсяг інвестицій на інновації, грн. 2. Кількість новітніх технологій виробництва (ноу-хау, патентів, програмного забезпечення та ін.), шт. 3. Кількість нових видів продукції, шт. 4. Обсяг виробництва інноваційної продукції в натуральному та вартісному вимірюванні. 5. Обсяг наукоємної продукції в натуральному та вартісному вимірюванні. 6. Обсяг експорту інноваційної продукції в натуральному та вартісному вимірюванні. 7. Обсяг експорту високотехнологічної наукоємної продукції в натуральному та вартісному вимірюванні. 8. Середня тривалість металургійного циклу, годин або діб. |
| Для надання якісної характеристики інноваційної діяльності | 9. Частка новітніх технологій в загальній їхній кількості, %. 10. Частка інноваційних видів продукції в загальному її обсязі, %. 11. Частка складної (високотехнологічної) наукоємної продукції в загальному обсязі виробництва, %. 12. Показники якості конкретної металопродукції (хімічний склад, механічні властивості, строк служби та ін.). 13. Частка інноваційної продукції в ємності ринку, %. |
| Для оцінки ефективності інноваційної діяльності | 14. Приріст фінансового результату (прибутку), грн. і %. 15. Термін окупності інновацій, років. 16. Середня тривалість інноваційного процесу (від ідеї до комерціалізації), років або місяців. 17. Зменшення викидів, що забруднюють довкілля, у натуральних одиницях виміру та штрафних санкціях, грн. 18. Частка робітників, у яких поліпшені умови праці, %. |
Основні терміни та поняття
Сторінки
В нашій електронній бібліотеці ви можете безкоштовно і без реєстрації прочитати «Банківські операції» автора Ковальчук К.Ф. на телефоні, Android, iPhone, iPads. Зараз ви знаходитесь в розділі „Розділ 12. Аналіз інвестиційно-інноваційної діяльності металургійного підприємства“ на сторінці 2. Приємного читання.