Розділ 11. Аналіз фінансових показників діяльності металургійного підприємства

Найпростішим видом фінансової угоди є однократне надання позики деякої суми РУ за умови, що через деякий час Т буде повернена сума РУ. Ефективність подібної угоди може бути оцінена однією з двох величин [40]:

де г (Т) - темп приросту грошового потоку від теперішнього періоду до майбутнього, або норма прибутковості фінансової угоди, част.од. або %;

й (Т) - темп зниження грошового потоку від майбутнього до теперішнього періоду або дисконт (ставка дисконтування), част.од або %.

Базами порівняння виступають в моделі 11.2 - вихідна сума позики, а в моделі 11.3 - повернена. Економічна суть фінансової операції, заданої формулою (11.2), полягає у визначенні величини тієї суми, якою буде або бажає розпоряджатися інвестор після закінчення цієї операції.

Коефіцієнт дисконтування показує, який щорічний відсоток повернення бажає або може мати інвестор на капітал, який він інвестує.

У завершенні аналізу виконується розрахунок коштів на початок та кінець звітного періоду, який дозволяє визначити зміни в фінансовому стані підприємства [40].

11.2.4. Аналіз фінансового стану підприємства та його стійкості