Розділ «Рекомендації щодо рішення основних завдань за модулем IV»

3) Визначаємо загальну суму доходу банку від операції з акціями:

Д = 2500 + (24000 - 12000) = 14500 грн.

Дохідність операцій з акціями у вигляді ефективної ставки простих процентів, розрахована за формулою (1.15) складе:

4.2. Операції з депозитними та ощадними сертифікатами на ринку

У розрахунках необхідно враховувати, що депозитні сертифікати за способом отримання доходу їх власниками, як уже відмічалося розподіляються на два види - процентні і дисконтні.

Як уже зазначалося у ІІ-му модулі, за процентними депозитними сертифікатами процент нараховується аналогічно їх нарахуванню за депозитними рахунками. Депозитні сертифікати дисконтного типу продаються за ціною нижче номіналу, а погашаються за номінальною вартістю. Різниця між цими вартостями і визначає доход від придбання такого векселя.

Депозитні сертифікати можуть продаватися до закінчення терміну їх зберігання і вільно обертатися на ринку. Зокрема, рівень доходу по операціях з дисконтними депозитними сертифікатами залежить від рівня ринкових процентних ставок, а за процентними депозитними сертифікатами - ще й від рівня процентної ставки на момент їх випуску.

Доход від операцій з купівлі-продажу депозитних сертифікатів визначається як різниця між цінами їх продажу(Р2 ) і купівлі (Р1), які, в свою чергу, розраховуються за формулами:

а) для процентних депозитних сертифікатів:

де N - номінальна вартість депозитного сертифікату;

І0 - термін у днях від моменту випуску до моменту погашення;

К - кількість днів у році;

- і і2 - терміни в днях, відповідно, від моментів купівлі і продажу до моменту погашення;

і1 і і2 - ставки простих процентів на грошовому ринку в моменти купівлі і продажу;

і0 - ставка простих процентів, встановлена на момент випуску депозитного сертифікату.

б) для дисконтних депозитних сертифікатів:

Примітка: у формулах (4.5-4.6) використані символи, зазначені для формул (4.3- 4.4)

Приклад 3.

Ощадний сертифікат номіналом 5000 грн. з нарахуванням процентів за ставкою 20 % річних і терміном на півроку куплені банком за 100 днів до погашення і продані через 40 днів. Ставка процентів по депозитам на ринку на момент купівлі і продажу складали 15% і 10% річних, відповідно. Визначити доходність даної операції для банку за ефективною ставкою простих процентів.

Розв'язок: