Розділ 6. Продуктова політика комерційного банку

- організатор випуску облігацій;

- андеррайтер;

- підтримання вторинного ринку облігацій;

- платіжний агент;

- депозитарні послуги.

Послуги фінансового консультанта: визначення потреб підприємства у фінансуванні; визначення параметрів та структури облігаційної позики; визначення оптимального часу виходу на ринок облігацій.

Послуги організатора випуску облігацій: підготовка проспекту емісії облігацій; підготовка інвестиційного меморандуму для інвесторів; реєстрація проспекту емісії в ДКЦПФР 4; отримання коду цінних паперів в НДУ, відкриття рахунку у цінних паперах в депозитарії МФС, проходження лістингу 5 облігацій на фондових біржах, ПФТС; підготовка звіту про результати розміщення облігацій, його реєстрація в ДКЦПФР; документальний супровід позики, підготовка звіту про наслідки погашення облігацій та подання його в ДКЦПФР.

Послуги андеррайтингу: проведення рекламної кампанії, ро-уд-шоу для потенційних інвесторів; первинне розміщення облігацій серед інвесторів (твердий андеррайтинг, частковий андеррайтинг, "best efforts"16); розповсюдження облігацій, випущених у документарній формі через мережу філій банку; організація синдикату андеррайтерів.

ДКЦПФР - Державна Комісія з цінних паперів та фондового ринку.

Лістинг (від англ. list - список) - допуск цінних паперів до торгів на фондовій біржі або позабіржовій торговельній системі після перевірки фінансового стану емітента.

"Best efforts* андеррайтинг (від англ. best efforts - максимальні зусилля) - андеррайтинг за принципом максимальних позицій - андеррайтинг, за яким андеррайтери погоджуються прикласти "максимальні зусилля" для розміщення акцій за дорученням емітента. У цьому випадку андеррайтери не беруть на себе зобов'язань викупити нереалізовані акції. "Best efforts" андеррайтинг є протилежністю більш розповсюджених угод типу "повна покупка" або "тверді зобов'язання". Синонім - Best-efforts sale

Послуги з підтримання вторинного ринку: організація вторинного ринку - підтримання ліквідності облігацій на біржовому та позабіржовому ринках шляхом виставлення котировок на купівлю та продаж облігацій; підтримання твердого спреду між котировками на вторинному ринку; послуги маркет-мейкера; інформаційна підтримка випуску у період обігу облігацій.

Послуги платіжного агенту: виплата купонного доходу; виплата відсотків та номіналу при викупі облігацій; погашення облігацій.

Депозитарні послуги: послуги керуючого рахунком емітента; послуги зберігача цінних паперів.

Додаткові послуги: підготовка макету облігацій, випущених у документарній формі (іменні та на пред'явника) та проведення переговорів з підприємством-виготовлювачем від імені емітента.

Деякі банки стають уповноваженими банками фондових

бірж і складовою торгівлі цінними паперами цих бірж, оскільки гарантують проведення грошових розрахунків між учасниками біржових торгів. В такому випадку для участі у біржових торгах кожному члену фондової біржі необхідно укласти з уповноваженим банком такі договори:

- договір банківського рахунку;

- договір про надання програмно-технічного комплексу "Клі-єнт-Банк";

- договір про виконання функцій платіжного агента;