Розділ «Змістовий модуль 2. Аналіз і прогнозування господарської діяльності підприємства та її результатів»

Показники фінансової стійкості характеризують стан і структуру активів підприємства і забезпеченість їх джерелами покриття (пасивами), групуються таким чином:

- показники, які характеризують стан оборотних засобів: забезпеченість матеріальних запасів власними оборотними коштами; коефіцієнт маневреності власних коштів;

- показники, які характеризують стан основних засобів: індекс постійного активу, коефіцієнт реальної вартості майна;

- показники, які характеризують структуру капіталу: коефіцієнт довгострокового залучення позикових коштів, коефіцієнт автономії (коефіцієнт концентрації власного капіталу), коефіцієнт фінансової залежності і коефіцієнт співвідношення позикових і власних коштів (коефіцієнт капіталізації).

Система показників фінансової стійкості:

- коефіцієнт забезпеченості матеріальних запасів власними оборотними коштами (kоз) - показник того, якою мірою матеріальні запаси покриті власними джерелами:

Величина власних оборотних коштів (ВОК) (власного оборотного капіталу, робочого капіталу, функціонуючого капіталу) розраховується двома способами:

1) різниця суми власного капіталу, довгострокових зобов'язань і необоротних активів:

де р. П - розділ пасиву балансу; р. А - розділ активу балансу; ряд. ф. 1 - рядок форми 1.

2) різниця оборотних активів і поточних зобов'язань

Для ЗАТ "Продмаш" розрахунок виконаємо по формулі (6.31):

на початок періоду ВОК0 = 12929 + 1 - 7427 = 5503 тис. грн. на кінець періоду ВОК1 = 11358 - 3658 = 7700 тис. грн. Приріст власного оборотного капіталу за рік склав:

Коефіцієнт забезпеченості матеріальних запасів власними оборотними коштами:

на початок року коз0 = 5503/(687 + 6144 + 2060 + 434) = 0,59 на кінець року кзз = 7700/(762 + 6394 + 2651 + 375) = 0,756

приріст коефіцієнта А коз = коз - коз0 = 0,756 - 0,59 = 0,166.

Графічну інтерпретацію власного оборотного капіталу наведено на рис. 6.4.

Рис. 6.4. Графічна інтерпретація власного оборотного капіталу

Залежно від співвідношення матеріальних запасів і власних оборотних коштів виділяють такі типи фінансової стійкості підприємства:

1. Абсолютна стійкість фінансового стану, якщо запаси (З) менше суми власного оборотного капіталу (ВОК) і кредитів під товарно-матеріальні цінності (КР):

З < ВОК + КР (6.32)