Розділ 9. ОПЕРАЦІЇ БАНКІВ НА ВАЛЮТНОМУ РИНКУ

Своп-репорт - це операція з продажу валюти на умовах spot з одночасною її купівлею на умовах forward.

Своп-депорт це операція з купівлі валюти на умовах spot з одночасним її продажем на умовах forward.

Операція, коли купівля (продаж) валюти здійснюється на основі двох угод за форвардним курсом outright, називається forward—forward або форвардний своп.

При укладенні угоди swap дата виконання ближчої у часі операції називається датою валютування, а дата виконання віддаленішої у часі зворотної операції - датою завершення снопу (maturity date).

Основні умови здійснення свопових контрактів:

— фіксація валютного курсу на майбутній період;

- забезпечення зустрічних грошових потоків.

Серед головних цілей використання валютних свопів слід виділити такі:

— забезпечення фінансування довгострокових зобов'язань в іноземній валюті;

- хеджування довгострокового валютного ризику;

- заміна валюти, в якій надходять прибутки, на іншу;

- забезпечення конвертації інвестованого капіталу в іншу

валюту.

Валютні ф'ючерси це строкові операції з купівлі та продажу стандартизованої суми іноземної валюти за узгодженим курсом. Учасники ф'ючерсної угоди одержують право і зобов'язання конвертувати обумовлену стандартизовану суму певної валюти в іншу валюту в установлені терміни в майбутньому за курсом, визначеним на момент укладення угоди.

Основні відмінності валютних ф'ючерсів від форвардних операцій:

- укладення ф'ючерсних угод здійснюється тільки на біржовому ринку;

- на контракти однієї серії або типу встановлюється єдина ціна;

- обсяги одного контракту (лота) є стандартизованими;

- обов'язковий попередній внесок на депозит початкової маржі фіксованого розміру за кожний укладений контракт;

- фіксація видів валют, що можуть використовуватись у ф'ючерсних угодах;